연휴내내 중동 사태로 인해서 

뉴스가 많네요

일단 저는 이번 사태에 대해서 이렇게 생각합니다

중동 사태는 욤키푸르 전쟁을 제외하고는 거진 대부분 전쟁이 발생하고 나면 당장에 시장은 충격을 받지만 대부분은 이내 회복했다는 것입니다

다올 퀀트 김경훈 애널리스트님의 자료를 보아도 이는 이번 충돌도 여타 중동사태와 다르지 않을 것이라는 것을 알 수 있습니다

출처: https://t.me/toptownquant/13002

그러나 중동 갈등이 길어질 경우 우리나라 및 중국에는 좋지 않습니다. 왜냐하면 중동 오일에 많은 부분을 의지하기 때문입니다

그렇기 때문에 중국도 이란이 호르무즈를 봉쇄하는 등의 과격한 조치에 동의하기는 어려울 것이라고 생각하고 제 개인적인 생각으로는 이란이 협상장에 다시 나오면서 이내 조용해지지 않을까싶습니다

다만, 우리나라 주식시장의 단기적인 충격은 피할 수 없을 것이라 생각합니다.

뭐 중동 전쟁에 따른 오일 급등으로 주식시장이 내려간다라고 다 말하겠지만

그냥 엄청 올랐기 때문에 뭐하나 건수잡고 내린다고 생각하면 될 것 같습니다

저야 과거 글에 말한바 같이 포트의 대부분을 조선 및 가스 등으로 옮겨놓은 상태여서

오히려 수익을 보지 않을까 싶은데

그렇게 된다면 점차 코스닥으로 대부분의 자산을 옮기려고 합니다

어쨌든 지금 전쟁은 그렇게 신경을 쓸 이유는 없다고 생각합니다

제가 걱정하는 것은 1분기 이후의 조정인데

영 느낌이 좋지가 않습니다

일단

저번주에 생산자물가지수가 나왔는데 이게 위로 튀어버렸습니다.

점차 기업들이 관세를 소비자에게 전가를 하고 있는 것 같은데

지금처럼 오일이나 가스까지 중동전쟁 여파로 급격하게 올라버리면

4월정도 부터는 본격적으로 물가가 튀어버릴 가능성이 높습니다

현재 중동발 전쟁 이슈에도 불구하고 오전에는

안전 자산에 대한 선호로 채권 금리가 내려갔었습니다

하지만 지금은 10년물 채권금리가 오히려 오르고 있습니다

이것은 지금 채권시장은 오히려 물가가 다시 오를 수 있다는 것에 대해 반응을 하고 있는 것이 아닌가 싶습니다

어쨋든 지금은

중동에서 피어오르는 연기에 관심을 가져야 하는 시기는 아니라고 생각합니다

오히려 미국 자체에서 스물스물 올라오고 있는

예상보다 강한 경제,

반등하는 물가,

미국 정부의 채권 발행량 증가에 따른 장기 금리 상승 등

우리 눈에는 보이지 않지만

점차 피어오르고 있는

무연의 연기를 봐야 한다는 것입니다

현재 시장은 금리 인하를 올해 3번 정도 할 수 있다고 기대하고 있습니다

만약 위와 같은 이유로 금리 인하의 기대감이 줄어든다면

지금과 같은 전쟁으로 인한 충격보다

더 큰 하락을 보여주지 않을까 싶습니다

그렇기 때문에 저는 전쟁의 두려움이 가시면서 주식시장이 반등한다면

이내 현금화를 해보고자 합니다

감사합니다.




** 저도 얼마나 전쟁이 커질지는 모르겠는데 대부분 회복할거라고는 생각합니다. 




*** 저는 인터넷에서 경제와 관련된 단 하나의 글을 읽어야 한다면 여지없이 이 분 글을 추천합니다. https://hugin00munin.blogspot.com/


** 사실 저도 경제학을 학부때 배우기는 했는데 그게 직접적으로 투자 시장에 적용이 가능한가? 이거는 잘 모르겠어요. 하지만 미시는 몰라도 거시는 매크로를 보고 이해하는데 있어서는 꼭 공부는 해야 한다고 생각합니다. 저는 그래서 나중에 올리비에 블량샤르 거시경제학이랑 프레드릭 미쉬킨의 화폐와 금융은 다시 봤어요. 도움이 많이 됐습니다

거기에 현재 연준의 통화정책의 기반을 설계한 벤 버냉키의 책도 필수로 읽어봐야 한다고 생각합니다. 특히나 21세기 통화정책은 꼭 보셔야 합니다. 다만, 벤 버냉키 시절과 지금은 매우 다르므로 상황을 달리 보셔야 하는데 이 부분은 조금 어려워서 20년 코로나 이후부터 어떻게 변해왔는지는 채권 애널리스트 보고서를 한 5년치 쫙 뽑아서 읽어가면서 공부하셔야 할 것 같습니다

*** 저는 지금 코스닥 들어가고 있어요. 사볼만 한 자리 같아요

** 지수가 젤 맘편할듯 한데 개별종목은 저는 바이오 사고 있어요 

** 갠적으로 sk하닉이랑 삼전은 올해 연말에 지금보다 2배는 더 비쌀거라고 예상하고 있습니다. 다만, 최근은 너무 과열이라서 추천을 안했을 뿐입니다.

** 소장님 유료상담을 열게되면 필히 종목에 대한 상담이 들어가게 되고 이는 전문투자자문을 하지 않는 이상은 불법입니다. 그렇기 때문에 유료상담은 위법의 위험이 있으므로 힘들 것 같습니다.

인플레이션 다시 올라오고 있어요

이번에 만약 하따하셨더라도

수익 실현 꼭 하시고 

2분기로 갈수록 현금보유 하는게 더 좋을거 같아요