전쟁에도 불구하고 코스피의 상승이 매섭습니다

코스닥은 닷컴버블 때 나왔던 1,200을 돌파했구요

그렇다면 이 모든게 버블일까라는 걸 고민해봐야 하는 시점이 아닐 수 없습니다

코스닥은 감성의 영역입니다.

그렇기 때문에 숫자나 통계, 수치 등으로는 판별이 어렵습니다

다만, 코스피는 가능합니다

이익 추정치의 변화라든지, 밸류의 변화라든지 말이죠.

현재의 코스피는 이익이 이끌고 있습니다

사람들은 기업들의 이익이 지속적으로 오르고 있는데 믿지 않고 있습니다

이것은 한순간이다. 반도체는 시클리컬이다. 버블이다. 말도 안된다 등등 여러 변명을

하면서 말이죠

하지만 우리나라 기업들이 버는 이익은 이것이 거짓이 아니다라고 말하고 있습니다

어찌됐든 우리는 사람들이 코스피를 이익의 성장 뿐만 아니라

밸류의 성장으로 받아들일 시점을 준비해야 합니다.

일단 저는 2분기부터는 원화 강세를 예상합니다

우리나라 신임총재는 오르는 물가와, 굳건한 경제 성장률로 인해서 금리를 인상할 것이라고 봅니다

반면 새롭게 임명된 케빈 워시 연준의장은

금리를 동결하거나 인하할 것이라고 봅니다

즉, 2분기부터는 우리나라는 올리고, 미국은 동결하거나 내리면서

한미 금리 격차가 줄어들게 된다는 말이죠

또한 성장률도 우리나라는 지속적으로 높게 나오고 물가도 상향 조정되면서

금리 인상을 하지 않을 수 없게 만들 것입니다

반면, 케빈 워시 연준의장은 이번에 청문회에서 말한바처럼

Trimmed PCE라는 이상한 얘기를 꺼내가며 금리 인하의 명분을 만들 것으로 보여집니다

즉, 하반기부터는 밸류 장세가 나올 수 있다는 것입니다

이익의 상단은 추정이 가능합니다

반면 밸류 장세의 상단은 추정이 불가능합니다

그것은 대중들의 마음에서 정해지는 것이니까요

연말로 갈수록 약해지는 달러와 함께

대중들의 상상은 과감해질 것이고

그들의 생각은 거침없어 질 것이라 봅니다

3분기정도에 치솟는 장기 금리로 무서운 조정이 다시 찾아 올 것으로 예상하나

미국 중앙은행의 완화적인 금리 정책은

이를 다시 정당화 시킬 것이라고 생각합니다.

어찌됐든 사람들은 현재 코스피의 상승을 믿지 못하고 있습니다.

저는 이러한 믿음이 한 순간에 바뀌는 시점이 찾아올 것이라고 생각하며

머지 않아 우리에게 다가올 것이라고 봅니다.

저는 내년 초 코스피 12,000을 예상합니다.

*  제가 말씀드리는 원화 강세는 극단적으로 900원가고 1,100원 가고 그러는 것이 아닙니다. 1,400원 정도만 가더라도 상대적인 것으로 본다면 그것도 원화강세라고 볼 수 있죠. 그렇기 때문에 관광쪽에 수혜는 뷰를 변경할 필요가 없다고 생각합니다. 오늘 모텔신라 실적나왔는데 주가가 어떻게 반응했는지 보면 미래를 알 수 있다고 봅니다

** 또한 부동산은 여전히 부정적입니다. 위에 언급한대로 한국은행은 이제부터 금리 인상에 다시 돌입할 것이라고 생각합니다. 많은 사람들이 부동산을 공급과 수요로 생각하나 그것이 부동산 가격에 미치는 영향은 그렇게 크지 않다고 생각합니다. 가장 중요한 것은 중앙은행의 금리 정책이라고 생각합니다. 그리고 정부의 대출 정책이요

*** 랑이님: 다른 사람 매수 매도에 관여해서 좋게된 적이 한번도 없어서 뭐라고 말씀드리기 어려우나 올해는 미장보다 국장에서 알파를 찾는게 어떨지라고 말씀드려봅니다

*** 파리님: 매매가 사실 예술적인 부분이리고 하죠. 그만큼 어렵습니다. 또한 개인적인 요소가 많이 들어가는거라 설명도 힘들구요.

https://m.blog.naver.com/zzang9ny/222231556596 마하세븐이라고 이런 분이 예전에 광운대에서 매매강의 하셨는데 아무도 못따라했다고 합니다. 그냥 매매는 각자가 알아서 잘 해야하지 않을까 싶습니다.  

* 관리쟈님: 저는 연금에 탐폴바이오 가지고 있어요

** 관린쟈님: 하락장에는 이제 쉬려구요. 하락장 두 번을 제가 그대로 맞아봤는데 사람 할 짓이 안되더라구요. 저는 내년초부터는 주식 당분간 쉬려고 합니다. 조정 엄청 쎄게 올거라고 생각해서요

하락장에서도 돈 벌 수 있죠. 숏 쳐가지고요. 근데 그렇게 해서 성공한 사람들 못봤습니다. 그냥 쉬는게 정답 같아요

*** 인과관계님: 저는 주식과 관련된 책은 요즘에 잘 안읽습니다. 사실 그런 것들은 수익률에 도움이 되지 않거든요. 그래도 어느 정도는 읽어봐야 한다고는 생각을 하는데요. 

누군가가 추천을 해달라고 한다면 저는 단연코 이 책을 추천합니다

박경철 선생님께서 집필하신 책인데, 1권하고 2권으로 나눠져 있습니다

1권은 주식과 관련된 얘기, 2권은 차트와 매매 관련된 얘기를 하십니다

엄청 똑똑하신 양반이 전 세계 시중에 나와있는 투자와 관련된 책을 다 읽어보고 그것을 하나로 묶어서 낸 책입니다. 이거 읽으면 다른거는 읽을 필요도 없다고 생각합니다

이 분은 서두에 말합니다. 우리는 주식으로 돈을 벌 수 없다고 말이죠. 저도 이 말에 상당히 동감합니다. 그럼에도 불구하고 주식을 해야 한다고 말하죠. 참 이게 무슨 말인가 싶은데 맞는 듯 아닌 듯 아리송합니다.

어쨌든 주식투자와 관련된 책은 이거 하나만 봐도 충분하다고 생각합니다. 뭐 모건 하우절 같은 책 추천하는 사람들은 그냥 걸러도 된다고 보면 될 것 같습니다만

*** 2차전지는 지금 시세 준거는 조상님한테 감사합니다 말하고 다 팔아버려야 한다고 생각합니다. 건설, 2차전지 꼭지에서 물리면 물리면 평단 오는데 10년 걸리고 재수없으면 마99프로 맞을 수도 있다고 봅니다. 특히 엘앤에프나 에코프로비엠 이런 것들 말이죠. 건설이랑 2차전지는 실적도 개차반인데 재건이니 원전이니  ess니 하면서 올리고 있는데 얘네들 실적 나오는거 보면 헛웃음만 나옵니다
 

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주말 동안 이란하고 미국의 협상이 지지부진하네요

조금 더 시간이 지체되면 미국이 다시 쏘지는 않을까 걱정도 됩니다

또한 최근 속슬, 나스닥, 코스피, 코스닥 등이 전부 전고점을 탈환하고 미친듯이

달린 것도 갑자기 불안해집니다

단기적으로는 조심해야 할 것 같다는 느낌이 듭니다.

이상 주말 생각이였습니다

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* 요거트딸기소바 : 저도요. 장 미친듯이 쎄네요 

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